互金监管从原有的政策监管演变为现在的行为监管，从中央级的单方面监管转为中央和地方的多层次协调监管，从主体的单一性变为多元化监管等，中国政法大学互联网金融法律研究院院长、博士生导师李爱君认为，此次《实施方案》的下发，是政府对互金监管理念的全面重塑。

重塑互金监管理念

互金行业近两年发展快速，与传统金融新城互补模式。2016年7月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的下发，正式明确了互联网金融的合法地位。2016年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》也正式落地，要求P2P网贷需接入银行存管、设置借款限额等规定，对网贷的合规发展影响深远。

互金风险的整治活动，初心并不是要打压互金行业，而是为了促进互金的规范发展，并建立长期有效的监管机制。互金风险整治主要针对的是P2P网贷平台、违规的第三方支付平台、跨界资金存管平台等风险多发领域，之前行业处于“三无”状态，《指导意见》明确了各领域的监管部门，向“三有”逐步迈进。整治的目的就是要落实监管到位。

对于监管规定中要求的“穿透式”监管，李爱君表示，这是根据业务实际来明确具体责任。“穿透式”监管中强调实质大于形式，在目前的金融监管体制下，将监管领域人为划分，遵守监管形式规定，可能会导致监管真空和增加套利的机会。 “穿透式”监管就是想达到透过表面看实质的效果。

发布新规起积极作用

《实施方案》要求，稳步的推进各项互联网金融整治工作，整治工作分为四步走，并且制定严格的时间表。此次《实施方案》的发布也是政府选择在一个非常关键的时间节点，在摸底排查结束之后，监管机构基本上掌握了风险的具体情况和下一步的行动部署，同时，公众也想了解整治方案的具体细节。此次发布的方案和配套制度，完全能满足社会的知情需求，让金融消费者明确未来的市场预期和投资方向。

米利财富认为，《实施方案》的下发时间正好处于摸底排查结束之后，准备实施整顿之前的节点上。由于互联网金融经历了前几年的野蛮生长，不少的平台偏离的最初的业务方向，存在极大的风险，监管机构考虑到不合规的平台数较多，整治活动的范围较大，如果不公布整治方案的具体细节，可能造成不必要的社会恐慌，甚至引起地区性的系统性风险。

事实上，前期的摸底排查工作只是起到收集信息、掌握情况、了解风险的作用，但是接下来将要实施的整顿方案，则设计到要求并监督违规情节较轻的平台勒令整改。对于拒不整改或者违规较重的平台，则按照规定“依法依规坚决予以关闭或取缔”。

整顿之后前景可期

《实施方案》中“重点整治问题和工作要求”，分别讨论了P2P网贷、股权众筹、互联网金融广告、资产管理以及第三方支付等问题。专家认为，几乎对每一项业务，都提出了具体的要求。例如，禁止没有金融相关资质的房地产开发企业、房地产中介机构和互金平台，从事房地产金融业务。

米利财富还表示，下一阶段，整顿工作将分领域进行，并且在短期的整顿心动中摸索长期有效的整顿机制，互金发展随着行业的肃清，将不再大起大落，而是作为行业中常态化的欣慰，推动经济转型升级，普惠中小企业和广大群众。